Jajce je prvi put sagrađeno u 14. vijeku kada je služilo kao glavni grad srednjovjekovne bosanske države. Grad je uz kapiju imao i veliki zamak. Za vrijeme otomanskog osvajanja Bosne, godine 1463., palo je i Jajce, ali su ga iste godile ponovno zauzeli Mađari.

U tom periodu je gradom vladala posljednja bosanska kraljica Katarin. Godine 1525. Jajce su konačno osvojili Turci.

Otomanska vlast se, između ostalog, odrazila i u džamijama i drugim vrijednim kulturnim spomenicima.

Jajce postaje važno historijsko mjesto za vrijeme drugog svjetskog rata, kada se u njemu održalo Drugo zasjedanje AVNOJ-a 29.11. 1943. Na tom zasjedanju su donesene važne odluke kojima je utemeljena buduća socijalistička Jugoslavija. U spomen tog događaja je SFRJ slavila Dan republike kao svoj najveći praznik.